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1、[单选题]美元指数所对应的外汇品种权重分布最大的是( )。
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A.欧元
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B.日元
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C.美元
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D.英镑
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2、[单选题]美国供应管理协会(ISM)公布的制造业采购经理人指数(PMI)是一个综合性加权指数,其中( )的权重最大。
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A.新订单指标
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B.生产指标
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C.供应商配送指标
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D.就业指标
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3、[单选题]在通货紧缩的经济背景下,投资者应配置的最优资产是( )。
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A.黄金
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B.债券
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C.大宗商品
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D.股票
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4、[单选题]关于变量间的相关关系,正确的表述是( )。
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A.长期来看,期货主力合约价格与持仓总量之间存在负相关关系
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B.长期来看,美元指数与黄金现货价格之间存在正相关关系
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C.短期来看,可交割债券的到期收益率与国债期货价格之间存在正相关关系
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D.短期来看,债券价格与市场利率之间存在负相关关系
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5、[单选题]下列关于一元线性回归模型的参数估计,描述正确的是( )。
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A.若以Y表示实际观测值,表示回归估计值,则普通最小二乘法估计参数的准则是使为零
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B.普通最小二乘法的原理是使回归估计值与实际观测值的偏差尽可能小
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C.若以Y表示实际观测值,表示回归估计值,则普通最小二乘法估计参数的准则是使最小
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D.普通最小二乘法是唯一的估计参数的方法
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6、[单选题]含有100个观测值的样本估计模型为:,在0.01的显著性水平下对β1的显著性作t检验,则β1显著性不等于零的条件是其统计量t的绝对值大于( )。
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A.t0.01(100)
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B.t0.005(100)
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C.t0.01(98)
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D.t0.005(98)
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7、[单选题]关于时间序列正确的描述是( )。
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A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动
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B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动,但均值依赖于时间变动
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C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值
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D.平稳时间序列的均值不依赖于时间变动,但方差依赖于时间变动
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8、[单选题]在交易模型评价指标体系中,对收益和风险进行综合评价的指标是( )。
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A.夏普比例
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B.交易次数
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C.最大资产回撤
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D.年化收益率
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9、[单选题]某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权,并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时,豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合,则到期收益为( )。
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A.亏损56.5元
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B.盈利55.5元
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C.盈利54.5元
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D.亏损53.5元
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10、[单选题]A省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B省交割库注册的豆粕。为了节约成本和时间,交割双方同意把仓单串换到后者在A省的分公司仓库进行交割,双方商定串换厂库升贴水为-60元/吨,A、B两省豆粕现货价差为75元/吨。另外,双方商定的厂库生产计划调整费为40元/吨。则这次仓单串换费用为( )元/吨。
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A.45
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B.50
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C.55
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D.60
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11、[单选题]在大豆基差贸易中,卖方叫价通常是在( )进行。
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A.国际大豆贸易商和中国油厂
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B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商
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C.美国大豆农场主和中国油厂
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D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂
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12、[单选题]2012年9月17日,香港交易所推出“人民币货币期货”,这是首只进行实物交割的人民币期货。港交所推出人民币货币期货的直接作用是( )。
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A.提高外贸交易便利程度
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B.推动人民币利率市场化
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C.对冲离岸人民币汇率风险
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D.扩大人民币汇率浮动区间
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13、[单选题]国债交易中,买入基差交易策略是指( )。
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A.买入国债期货,买入国债现货
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B.卖出国债期货,卖空国债现货
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C.卖出国债期货,买入国债现货
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D.买入国债期货,卖空国债现货
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14、[单选题]在指数化投资中,关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是( )。
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A.卖出固定收益债券,所得资金买入股指期货合约
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B.买入股指期货合约,同时剩余资金买入固定收益债券
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C.卖出股指期货合约,所得资金买入固定收益债券
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D.买入固定收益债券,同时剩余资金买入股指期货合约
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15、[单选题]关于信用违约互换(CDS),正确的表述是( )。
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A.CDS期限必须小于债券剩余期限
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B.信用风险发生时,持有CDS的投资人将亏损
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C.CDS价格与利率风险正相关
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D.信用利差越高,CDS价格越高
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16、[单选题]在设计一款嵌入看涨期权多头的股指联结票据时,过高的市场波动率水平使得期权价格过高,导致产品无法完全保本,为了实现完全保本,合理的调整是( )。
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A.加入更高行权价格的看涨期权空头
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B.降低期权的行权价格
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C.将期权多头改为期权空头
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D.延长产品的期限
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17、[单选题]下列表述属于敏感性分析的是( )。
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A.股票组合经过股指期货对冲后,若大盘下跌40%,则组合净值仅下跌5%
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B.当前“15附息国债16”的久期和凸性分别是8.42和81.32
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C.在随机波动率模型下,“50ETF购9月3.10”明日的跌幅为95%的可能性不超过70%
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D.若利率下降500个基点,指数下降30%,则结构化产品的发行方将面临4000万元的亏损
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18、[单选题]某个资产组合下一日的在险价值(VaR)是250万元。假设资产组合的收益率分布服从正态分布,以此估计该资产组合4个交易日的VaR,得到( )万元。
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A.1000
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B.750
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C.625
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D.500
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19、[单选题]假设某债券投资组合价值是10亿元,久期为12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望将组合久调整为0,当前国债期货报价为110元,久期为6.4,则投资经理应()。
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A.买入1818份国债期货合约
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B.买入200份国债期货合约
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C.卖出1818份国债期货合约
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D.卖出200份国债期货合约
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20、[单选题]假设期货价格为29美元,期权执行价格为30美元,无风险利率为年利率15%,期货价格的波动率为年率25%,根据B-S-M模型,则6个月期的欧式看跌期货期权价格为()美元。
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A.1.72
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B.1.50
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C.2.61
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D.3.04
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21、[单选题]某年1月12日,沪深300指数的点位为3535.4点,假设年利率r=5%,现货买卖交易费率为1%,那么2个月后到期交割的股指期货合约的理论价格区间是()。
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A.[3529.3;3600.6]
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B.[3532.3;3603.6]
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C.[3535.3;3606.6]
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D.[3538.3;3609.3]
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22、[单选题]某期货分析师采用Excel软件对上海期货交易所铜主力合约价格与长江有色市场公布的铜期货价格进行回归分析,得到方差分析结果如下:
则回归方程的拟合优度为()。-
A.0.6566
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B.0.7076
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C.0.8886
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D.0.4572
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23、[单选题]某一股价为50元的股票的10个月期远期合约,假设对所有的到期日,无风险利率(连续复利)都是8%,且在3个月、6个月以及9个月后都会有0.75元/股的红利付出。该股票的远期价格为()元。[参考公式:]
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A.22.51
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B.51.14
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C.48.16
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D.46.32
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24、[单选题]假设今日8月天然橡胶的收盘价为15560元/吨,昨日EMA(12)的值为16320,昨日EMA(26)的值为15930,则今日DIF的值为()。
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A.200
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B.300
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C.400
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D.500
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25、[单选题]下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述,不正确的是()。
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A.构造方式多种多样
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B.交易灵活便捷
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C.通常只能消除部分市场风险
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D.不会产生新的交易对方信用风险
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